讲个纳指增强策略。
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一鱼两吃
场内共13支纳指基金，都跟踪纳斯达克100指数，长期回报差别不大。
但它们的规模不同，流动性不同，最大申购额度不同，所以短期涨跌和溢价率也不同。
一个简单粗暴的想法：
始终持有短期表现最拉跨的纳指基金，除了赚纳指本身涨幅，还能赚到溢价率均值回归带来的增厚收益。
一鱼两吃，类似滚期指吃贴水。
2
纳指增强
把想法变成现实，只需要3步：
【选股】
纳指基金按每日成交额分3档：小几千万、大几千万、几亿。
为了资金进出方便，我们剔除成交额最小一档，只保留大几千万和几亿的，建立纳指基金池。
【择时】
每日盘后，将纳指基金池按近期涨幅降序排序，计算最后一名和倒数第二名之间的差距。
如果差距较大，就卖出已持有的纳指，买入最后一名。
如果差距不大，说明最后两名咬得很紧，策略容易在二者之间震荡，遇到这种情况果断放弃调仓，免得来回挨打。
【仓位控制】
始终满仓，永远持有一支纳指。
3
举个例子
比如你持有华夏纳指ETF（513300）。
如果近期国泰纳指ETF（513100）表现最渣，远远落后倒数第二名，那么无脑卖华夏，买国泰。
第二天继续统计，如果广发纳指ETF（159941）最渣，就卖国泰，买广发。
每天如此，无限循环。
4
跑赢7%
敲黑板注意，纳指场内最小报价0.001元，我们交易时间对应美股夜盘，行情波动不大，买进卖出可能产生0.002元损耗，相当于基金价格的0.15%。
此外还要支付交易佣金，最低万0.5%，买卖双向征收。
在回测系统设定以上交易成本，走起。
很多纳指基金上市略晚，可供回测区间只有最近1年，从2023年11月10日到2024年11月10日。
纳指增强策略：+42.681%
纳指基金池平均：+35.468%
跑赢7%。
还能继续改进。
比如把调仓时间放在集合竞价阶段，降低损耗，收益再多几个点。
回测代码在星球，感兴趣自取，也可以用我分享过很多次的ETF轮动代码魔改，分分钟搞定。
5
市场点评
1）OCBC银行收紧线上开户，门又关一扇，想办外卡的抓紧。
2）上海印发促销费实施意见，要求开发面向学生的消费贷，覆盖演唱会体育赛事巡展旅游游学等场景。
央行三季度货币报告删去“维护价格稳定”的表述，强调“促进物价合理回升”。
10月M2年率7.5%，预期6.9%，前值6.8%。
刺激消费甚至下沉到学生层面，推动物价上涨，放水，拉动经济的大招一个接一个。
3）近20支转债陆续发布强赎公告，拉小票促化债的剧本不错。
4）比特币新高，宏观叙事已经从降息周期变成川普上台。
年初和你们介绍了两家能买比特币ETF的券商，如果第一时间上车的话，现在大概浮盈50%~60%。
海外资产配置观点，比特币可以替换部分黄金仓位，至多占整个投资组合的2%。
5）上周五闲钱永不眠基金组合（戳这里了解）又双叒叕新高了，这是成立8个月以来第34次新高。